我国液碱行业现状及展望

导读：氢氧化钠，化学式为NaOH，俗称烧碱、火碱、苛性钠，为一种具有强腐蚀性的强碱，烧碱用途广泛，用于生产染料、纸、肥皂、人造丝，石油精制、冶炼金属、煤焦油产物的提纯棉织品整理，以及木材加工、食品加工及机械工业等方面。企业追寻稳定发展，利用工具解决价格液碱行业价格风险问题？本文为您解读

液碱行业现状

1、行业产能稳中小幅增加

数据来源：中粮期货、中国氯碱协会

➢ 2008-2012年，经济危机影响中国经济的发展，烧碱产能增速由迅猛逐渐过渡到放缓趋势。 

➢ 2013-2016年，行业新增及扩建趋于理性，部分落后产能淘汰，烧碱行业产能增速明显下滑，2015年首次出现 负增长。 

➢ 2017年，继2016年四季度烧碱市场大幅上涨后，烧碱企业利润明显好转，推动前期扩建项目投产进度加快，当 年烧碱产能增速回涨至4%。

 ➢ 2018-2020年，国内烧碱企业改扩建增加，烧碱行业温和发展，产能增速趋势放缓。

2、离子膜工艺占比提升

数据来源：中粮期货、中国氯碱网

近年来，国内烧碱行业生产工艺变化明显，离子膜烧碱比例快速增加，中国离子膜烧碱产能所占比例已经达 到99.6%。目前国内仍有13.5万吨隔膜碱。由于隔膜碱因其能耗高，产品质量不如离子膜碱，按着市场规律也将逐 渐退出烧碱行业。

3、行业布局逐渐清晰

数据来源：中粮期货、中国氯碱网

我国华东、华北等东部地区烧碱行业发展历史悠久，也是下游消费的主要市场。并且当地氯碱企业配 套耗氯产品品种较多，有一定的消耗氯气能力，以解决碱氯平衡问题，此外地理位置的条件使得出口外销 方面有一定的优势；西北地区主要依托资源优势，配套PVC产品发展，烧碱生产成本优势较为突出。

4、烧碱行业集中度提升

数据来源：中粮期货、中国氯碱网

2020年，中国共有烧碱生产企业158家，总产能为4102万吨，企业的平均产能为28.3万吨，较前 一年27.2万吨继续提升。随着国内部分企业产能的扩建及落后产能的淘汰，烧碱行业行业内单个企业 平均规模进一步提高。从企业的产能分布情况来看，产能规模在50万吨及以上的企业较前一年增加3 家至23家，占全国总产能38%。

5、总结

2015-2020年，我国高浓碱与低浓碱走势基本相同，市场价格于2016年下半年起开始持续上涨，主产 区山东地区2017年11月初价格涨至最高峰，出厂成交价格达到2123元/吨，较2015年初782元/吨上涨1341 元/吨，目前基本回落至原位。我国液碱出口为高浓碱，常规出口量占高浓碱产量的10%以上，因此外盘 价格的波动对我国高浓碱市场走势影响较大。随着近几年我国高浓碱内外盘价格倒挂，企业出口积极性 不高，大多企业执行长期定单，现货成交量有限，2019年液碱出口量降至低位，外贸出口量的变化对高 浓碱市场走势也会形成一定影响。(中国氯碱协会）

液碱行业后市展望

影响因素：

1、市场供应 2020年，国内烧碱新增产能释放主要集中在下半年，且个别产能较大装置投产在年末，对全年烧碱市场供 应影响较小。受疫情影响，一季度国内烧碱产量同比去年减少9%，之后随着生产逐渐恢复正常，上半年国内 烧碱累计产量同比去年降幅收窄至2.3%，8月末国内烧碱累计产量同比开始出现正增长，全年国内烧碱产量呈 现稳中小幅增长态势。

 2、下游需求 2020年，烧碱下游整体表现温和，主要下游氧化铝行业产量较去年减少，且进口铝土矿增加，对烧碱单耗 降低，氧化铝企业与烧碱企业协商合同定单价格博弈较为明显。此外，国内造纸及化纤等行业由于进口原料、 终端产品出口不佳及国内市场表现低迷等多重因素影响，整体开工负荷不足，对烧碱需求处于相对低位水平。

 3、国际环境 随着印度进口烧碱流程恢复正常，国外运抵至我国烧碱趋于常规水平，2020年前10月我国烧碱进口量低于2 万吨，12月份来自沙特液碱运抵国内，当年进口量达到4.3万吨。出口表现相对温和，企业以供应长单客户为 主，现货成交量有限，且出口价格持续下滑，对内贸市场无明显利好支撑。 

4、公共卫生事件 春节期间，我国新冠疫情爆发，对国内烧碱行业生产、销售和运输均形成一定影响。3月份，随着疫情的有 效控制，在国家复工复产政策支持下，国内交通运输逐渐恢复，烧碱原料的采购和产品的销售逐渐恢复。4月 份起，随着国内新冠肺炎疫情影响逐渐减弱，国内烧碱行业开工负荷基本恢复至常规水平。

 5、其他 其他方面诸如节假日危化品严禁上路、企业停车检修、库存量变化、贸易商操作、天气原因影响、国家政 策的变化等均为影响国内烧碱市场波动的因素。

后市展望：

一季度烧碱市场整体呈先抑后扬走势。从短期来看，进入二季度，氯碱行业检修计划增多，每年三四月又是下游氧化铝的需求旺季，氧化铝对烧碱市场带来了利好支撑，供需端分析看来，烧碱后市存上行预期，但还需密切关注下游需求变动及氯碱企业检修情况。